Ресурсы сайта (1449 работ)
Оперативное и стратегическое финансовое планирование.
Главными объектами финансового планирования являются: поступление денежных
средств, регулирование состава, структуры и распределения финансовых ресурсов.
Принципами финансового планирования являются:
• обеспечение максимальной рентабельности вложенных средств;
• сокращение срока окупаемости;
• использование наиболее экономичных способов финансирования долгосрочных затрат;
• балансирование рисков;
• учет инфляции.
Финансовое планирование бывает перспективным, текущим и оперативным.
Перспективное является инструментом реализации финансовой стратегии. Оно задает для
фирмы ориентиры в области объема продаж, себестоимости, прибыли, рентабельности,
финансовой устойчивости, платежеспособности.
Перспективное планирование конкретизируется в годовом финансовом плане (бюджете),
увязывающем вложения средств и источники их финансирования. Он подразделяется на
операционный и финансовый бюджеты.
В состав операционного бюджета входят:
• бюджет расходов на производство (отражает его объем и потребление ресурсов);
• бюджет материальных запасов (определяет потребности в них и служит основой
планирования закупок);
• бюджет реализации (определяет сумму денежных средств, которые фирма может
получить от клиентов);
• бюджет общих административных расходов;
• прогнозный отчет о прибыли.
Финансовый бюджет состоит из бюджета денежных средств и прогнозного баланса
доходов и расходов.
Баланс доходов и расходов имеет следующую структуру:
• доходы и поступления средств (включаются все финансовые результаты, кроме
полученных от банков, государства, из бюджетных и внебюджетных фондов);
• расходы и отчисления средств (раздел отражает использование финансовых результатов
на расширенное воспроизводство, стимулирование, организационные и прочие расходы, например
благотворительность, приобретение ценных бумаг);
• кредитные отношения с банковскими учреждениями (раздел состоит из доходной и
расходной частей и предусматривает получение и возврат ссуд, уплату процентов);
• взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами (раздел также состоит из
доходной и расходной частей и отражает налоговые платежи в бюджет, внебюджетные фонды и
ассигнования из них).
Третий и четвертый разделы — балансирующие. Превышение платежей в бюджет и
внебюджетные фонды над ассигнованиями должно быть равно разнице между доходами (раздел I)
расходами (раздел II) с учетом сальдо по кредитным взаимоотношениям.
Баланс доходов и расходов позволяет: выявить возможные финансовые последствия
принимаемых фирмой решений; проверить правильность ведения финансовых операций;
рассчитать финансовые коэффициенты; определить желательный объем реализации.
Для облегчения работы может составляться вспомогательная «шахматная таблица» к
годовому финансовому плану, в которой по вертикали приводятся направления использования
финансовых ресурсов, а по горизонтали — их источники. Она позволяет балансировать доходы и
расходы по статьям, определять резервы, формировать фонды денежных средств.
Помимо баланса доходов и расходов на предприятиях составляется также платежный
баланс.
Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении
платежного календаря — финансового документа, отражающего поступление и использование
денежных средств.
Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных
и платежных обязательств, позволяет отслеживать состояние собственных денежных средств и
при необходимости привлекать банковский и коммерческий кредит.